Sazonalidade na política de crédito

Trata-se de um conjunto de características favoráveis ou desfavoráveis que acabam por determinar uma conjuntura própria em um determinado período de tempo. Para um evento ser considerado sazonal, é necessário que possua características de duração finita e, de modo geral, tenha caráter repetitivo e previsível, semelhante ao que ocorre com as estações do ano.

É fato conhecido que a inadimplência costuma aumentar nos três primeiros meses do ano, em decorrência das vendas efetuadas no mês de dezembro. E é justamente nestes meses iniciais que também ocorre uma retração generalizada na atividade econômica dos setores empresariais em virtude dos períodos de férias, comemorações de carnaval, incidência de impostos, etc., deixando muitas empresas em dificuldades.

Existem diversos períodos e eventos típicos na conjuntura econômico social que influenciam a economia, porém seus efeitos talvez sejam mais visíveis nas empresas dos setores do comércio e de serviços. A sazonalidade nas atividades destas empresas ocorre principalmente devido ao pagamento da 1ª e 2ª parcelas do 13º salário (novembro e dezembro); antecipação da 1ª parcela do 13º salário de aposentados do INSS; incidência de impostos (principalmente o IPVA em janeiro); além dos dissídios salariais (destaque para a maior categoria, a dos comerciários, em setembro).

Há ainda a despesa com a volta às aulas (fevereiro e março); as férias escolares (julho, dezembro e janeiro); o recebimento da restituição do IRPF (liberação dos principais lotes, em torno do dia 15, nos meses de junho a dezembro); o cancelamento ou suspensão de inscrição em massa de CPFs por parte da Receita Federal (geralmente fevereiro, relativo a não entrega de declarações obrigatórias em anos anteriores); além da chegada às concessionárias das linhas de veículos com ano fabricação/ano modelo atualizados, alterando a definição de veículo 0Km (fabricação ano atual/modelo ano atual em maio, fabricação ano atual/modelo ano seguinte em setembro) e a atualização da idade dos veículos com a virada do ano (dia 1º de janeiro).

Outros fatores que influenciam a sazonalidade da política de crédito são as transações comerciais realizadas fora do horário comercial ou durante a madrugada (aumento da incidência de fraudes); picos de movimento em estabelecimentos comerciais ao longo do dia, semana ou mês; reenvio, por parte de vendedores, nos últimos dias do mês, de propostas anteriormente recusadas para cumprimento de metas; indisponibilidade de fontes de confirmação de dados (durante a noite e/ou finais de semana).

Há ainda a influencia das férias coletivas de categorias profissionais em localidades muito dependentes de sua atividade econômica (exemplos são indústrias, universidades e órgãos governamentais presentes em determinadas cidades de pequeno e médio porte); ocorrência de feiras e eventos tradicionais; colheita de safras agrícolas em localidades muito dependentes deste tipo de atividade econômica; alta e baixa temporada no turismo; assim como liquidações no comércio (tipicamente em agosto e janeiro).

Dado que a sazonalidade influencia as atividades das empresas, uma conclusão é certa: a inadimplência também ocorre de forma sazonal. É necessário, pois, criar mecanismos de adequação à demanda. As políticas de crédito e análise de propostas devem ser adaptadas sazonalmente, ou seja, um relaxamento na política de concessão em período de menor venda ou maior instabilidade pode servir para tornar os fluxos financeiros mais previsíveis, assim como a intensificação do rigor na concessão de financiamentos, parcelamentos e aceitação de cheques em períodos de maior venda ajuda a evitar um comprometimento superior à capacidade de pagamento. O afrouxamento de exigências e confirmações pode beneficiar os negócios em dias/horários de pico e períodos de indisponibilidade de fontes de informação, assim como o enrijecimento de critérios em momentos de compra não convencionais influencia na diminuição de transações fraudulentas e/ou indesejadas.

Para que uma política de crédito ajustada à sazonalidade seja executada de forma eficaz, sua elaboração deve ser fortemente baseada em estratégias para a prevenção e controle da inadimplência, bem como, nas ações de monitoramento dos pagamentos, avaliação dos riscos e seleção final de clientes. Além disso, é preciso ressaltar que o funcionamento de políticas de crédito sazonais em sua plenitude exige um elevado grau de desenvolvimento tecnológico, ou seja, para se aproveitar ao máximo o potencial da sazonalidade na política de crédito, é necessário que a empresa esteja operando com um sistema flexivel, que permita efetuar com sucesso todo o tipo de integração e combinação de informações, bem como propicie agilidade de modificações, caso algo fuja do previsto, como o adiamento/cancelamento de eventos, atraso de recebimentos financeiros, quebra de safras, etc. Pois, apesar da vida e dos negócios serem como as estações do ano, a qualquer momento tudo pode mudar!

Karin Thies Romero é consultora de modelagem estatística da Crivo